Dans un monde financier en constante évolution, les ETF (Exchange Traded Funds) se présentent comme des outils d’investissement incontournables. Cependant, le choix entre un ETF hedged ou non peut s’avérer crucial, notamment pour se prémunir contre le risque de change. Que ce soit pour investir dans un ETF MSCI World via un PEA ou pour stabiliser un portefeuille avec des obligations, comprendre ces nuances est essentiel.
Mais comment choisir le bon ETF ? Quels critères privilégier pour optimiser son investissement tout en minimisant les risques ? Découvrez les clés pour naviguer sereinement dans l’univers des ETF et protéger votre portefeuille des fluctuations monétaires !
Investir dans un ETF MSCI World via PEA : quelles options choisir ?
Lorsqu’on investit dans un ETF MSCI World via un PEA, il est crucial de comprendre la différence entre les ETF couverts (hedged) et non couverts (non hedged). Les ETF non couverts sont influencés par les fluctuations des devises, ce qui peut affecter la performance de votre investissement en fonction des variations entre l’euro et d’autres devises comme le dollar.
Cependant, les options d’ETF couverts dans un PEA sont rares. Quelques exceptions existent, telles que l’ETF S&P500 de BNP Paribas, offrant une protection contre ces fluctuations.
Le risque de change : un danger ou une opportunité ?
Dans le domaine des ETF actions, le risque de change est souvent masqué par la volatilité inhérente aux marchés boursiers. Les fluctuations des devises peuvent passer inaperçues, car elles se fondent dans les variations quotidiennes des cours des actions. Cependant, pour les ETF obligataires, notamment ceux liés aux obligations d’État Investment Grade, le risque de change prend une importance accrue. Ces obligations, généralement plus stables, sont davantage affectées par les variations de devises, ce qui peut compromettre leur rôle protecteur dans un portefeuille.
Pour stabiliser un portefeuille, il est donc essentiel de privilégier des ETF obligataires couverts. Ces derniers neutralisent l’impact des fluctuations monétaires, assurant ainsi que la performance des obligations reflète uniquement les rendements sous-jacents. En choisissant des ETF obligataires couverts, les investisseurs peuvent mieux protéger leur capital contre les aléas des marchés de change, garantissant ainsi une stabilité accrue et une gestion du risque plus efficace.
Critères pour choisir entre ETF hedged et non hedged
Lors du choix entre un ETF hedged et non hedged, plusieurs critères doivent être pris en compte. Les frais de gestion sont cruciaux : les ETF couverts ont souvent des coûts plus élevés. L’encours est également important, car un encours élevé peut indiquer une meilleure liquidité. La politique des dividendes, qu’elle soit capitalisante ou distributive, influence le rendement. L’émetteur et le type de réplication (physique ou synthétique) sont aussi à considérer.
Les cycles de change, notamment EUR/USD, impactent les performances. Pour un portefeuille équilibré, il est recommandé de couvrir les ETF obligataires pour réduire la volatilité due aux fluctuations monétaires.